东方园林债券现"技能性违约"乌龙 晚间再抛融资方案

  东方园林债券现“技能 性违约”乌龙 12日晚间再抛融资方案

  本报记者 辛继召 深圳报导

  “连3000万都要占春节利息。”2月12日晚,一位债市投资人对东方园林“违约乌龙”笑称。

  2月12日晚,银行间市场清算所布告 ,当日未足额收到北京东方园林环境股份有限公司(简称“东方园林”,证券代码002310.SZ)支付的2018年度第二期短时间 融资券(简称“18东方园林CP002”)付息兑付资金,暂无法代理发行人进行本期债券的付息兑付工作。

  随后,网传一张东方园林的5亿元大额支付交易单,注明为18东方园林CP002东方园林付息兑付资金。

  当晚,东方园林在深交所布告 ,18东方园林CP002应于2月12日兑付本息。公司已于2月1日将本金5亿元支付到上海清算所应收固定收益产品付息兑付资金户。但因为 财务人员操作失误,截至2月12日下战书 5点,未能及时将3000万元利息支付到上海清算所。财务人员已于2月12日下战书 5点37分完成3000万元利息支付到上海清算所的操作,预计将于2月13日完成兑付。

  此前的1月31日,东方园林发布业绩修正预告,预计2018年度归母净利润16.33亿元-21.78亿元,同比下降25%-0%。原因是上一年 主动、及时地调整出产 运营 方案 ,依据 项用意融资进展合理地调整施工进度,控制投资节奏,对公司营业收入发生 一定的影响。

  这一违约乌龙案一度引发市场轰动 。

  “假如 这一期没有偿付,交叉违约就有了。就苦了银行了,因为银行刚刚发行了CRM,搞欠好 就要变成违约首例案例,”一位债券投资人士表明 。

  发债未足额认购

  此次违约乌龙之前的2月1日,东方园林公司债再次未取得 足额认购。

  2月1日,东方园林布告 ,证监会已于1月19日核准该公司公开发行不超过15亿元公司债券,拟用于偿还公司债务和补充营运资金。其间 ,10亿元拟用于偿还公司行将 到期的债务,剩余部分拟悉数 用于补没收 司流动资金。

  15亿元发债额度中,该公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)发行规模不超过9.3亿元,期限为2年期固定利率债券,利率询价区间为7.00%-7.80%;最终发行规模7.8亿元,票面利率7.50%。

  2018年是信用债的多事之秋,多家上市公司债券违约“爆雷”。

  东方园林则因债务、融资等问题两次震动 市场。一是上一年 5月,东方园林发行10亿元债券,但只征集 到5000万元,被称为“史上最凉发债”。二是上一年 10月中旬,北京证监局在出面协调20多家为东方园林控股股东提供质押融资的机构不要强行平仓、司法冻住 东方园林股票,要给控股股东化解风险的时间,防止 债务风险恶化影响公司安稳 运营 。

  曾创设CRM

  为纾解民企融资窘境 ,政策层面于上一年 10月推进 创设信用风险缓释凭据 (CRM),东方园林参加 其间 。

  现在 ,由银行独立创设或联合创设的CRM超过了40只,包括红豆集团、天士力医药集团、富通集团、德力西、东方园林等多家民营企业。

  本年 1月19日,东方园林布告 称,中债信用增进、民生银行、北京中关村科技融资担保与东方园林四方于2018年11月2日签署了《民营企业债券融资撑持东西 意向合作协议》。该公司发行2019年度第一期超短时间 融资券,期限为270天,预计发行规模为7亿-10亿元,发行利率为6.50%,主承销商为民生银行。

  为保证发行,民生银行创设了“19东方园林SCP001信用风险缓释凭据 ”。凭据 名义本金总额算计 人民币1.8亿元,信用保护期限为270天,凭据 上市流通日为1月21日。在信用风险缓释东西 加持下,东方园林此次超短时间 融资券最终发行规模达上限10亿元。

  再抛融资方案

  2月12日晚,东方园林发布2019年第一次暂时 股东大会决议布告 ,通过了包括 7项融资方案 的议案。

  这些融资方案 分别为:2019年,向银行请求 累计不超过人民币 180 亿元的综合授信,向中国银行间市场交易商协会注册超短时间 融资券,注册短时间 融资券额度,注册中期收据 额度,面向合格投资者非公开发行公司债券,拟在北京金融资产交易所发行债款 融资方案 ,拟发行境外债券。

  东方园林负债率增加 较快。截至2018年9月末,东方园林资产负债率为70.43%,比上一年底 提高2.81个百分点。

  而从该公司资产负债结构看,短时间 借款多,长时间 借款少。