震慑证券市场乱象又出重拳,券商员工、管帐师因债券项目被判

近期上海市第一中级人民法院对中恒通(福建)机械制造有限公司(以下简称中恒通公司)欺诈发行债券一审作出刑事处分 ,对利安达管帐 师事务所的相关人员作出刑事判决;上海市徐汇区人民法院对受托管理人申万证券公司(现更名为申万宏源证券)一审作出刑事判决。

需要指出的是,中恒通公司欺诈发行私募债一案中,法院不单对发行人及其高管做出了刑事判罚,还较为“稀有 ”地对券商和管帐 师事务所工作人员商业纳贿 及出具证明文件重大失实行为做出了刑事判罚。

发行人、中介机构合谋造假遭罚

2013年上半年,中恒通公司董事长卢汉某(原法定代表人)为解决公司资金困难抉择 发行私募债券。

知情人士走漏

“卢汉某经别人 介绍与申万证券公司的边某某相识,经协商后抉择 由申万证券承销中恒通私募债券。其间,边某某向卢汉某、卢文某、卢华某介绍了发行债券的底子 要求。卢汉某则向边某某等人介绍了中恒通公司发行债券的方针 规模(1亿元以上)和公司实践 财务状况 (还没有 达到债券发行要求)。”

“卢汉某、边某某等人经商 议,抉择 调整中恒通公司财务报表营业收入、净利润和资本公积等主要内容,以使其符合 发行债券要求。”

2013年8月至10月间,中恒通公司聘请 利安达公司负责中恒通公司的审计项目。期间,中恒通公司向利安达公司隐瞒了公司存在巨额债务等事实,还提供了虚假的账外收入资料 、股东会决议等。

利安达公司依据 上述资料 调整了中恒通公司的营业收入、净利润和资本公积,从而出具了虚增中恒通公司营业收入5.13亿余元、利润总额1.31亿余元、资本公积6555万余元的规范 无保留的1289号审计陈述 。

2014年1月24日,中恒通私募债项目经上海证券交易所备案获准发行。同年5月至7月,中恒通公司实践 发行私募债1亿元,分别用于偿还 银行借款 和民间债务、支付保证金、担保费、审计费和承销费。

2014年8月,边某某使用 其姐夫的账户不合法 收取卢文某支付的利益 费算计 人民币150万元。

2015年12月,中恒通公司财务状况异常,呈现 违约状况 。

2016年9月,因不能清偿到期债务等原因,福建省武平县人民法院裁定中恒通公司破产重整。

中国证券报记者独家得悉 :

上海市第一中级人民法院近期对发行人作出一审判决,中恒通公司、卢汉某、卢光某和卢文某犯欺诈发行债券罪,分别被判处分 金以及刑期不等的有期徒刑,被告单位退赔投资者投资款项;

上海市徐汇区人民法院对申万证券公司的边某某做出一审判决,边某某犯非国家工作人员纳贿 罪,除判处有期徒刑外,违法所得予以没收;

上海市第一中级人民法院对利安达管帐 师事务所的相关人员共4人做出一审判决,因犯出具证明文件重大失实罪,分别被判处刑期不等的有期徒刑,并处分 金。

现在 ,涉案当事人均提出上诉。

积极推进 债券违法 刑事冲击

业管家 士指出,证监会一直 高度注重 刑事冲击 关于 震慑债券市场恶性违法违法 行为、维护市场次序 的重要作用,一直积极推进 、合作 公安司法机关对各类债券违法违法 案件的查处。

此前,厦门圣达威服饰有限公司及浙江圣奇运动器械制造有限公司因欺诈发行私募债券案,分别被贵州省高级人民法院及内蒙古自治区包头市中级人民法院作出终审裁定。

挨近 监管层的人士表明 ,法院对一系列债券欺诈发行案件作出判决,是我国债券市场法治化进程中的标志性工作 。这是债券市场首批因欺诈发行被追查 刑事职责 的案件,将对债券市场的违法违法 行为发生 极大的震慑作用,关于 维护债券市场信息披露的真实性至关重要,将有力促进债券市场的长时间 规范开展 。

该人士强调,尤其是中恒通案中,法院不单对发行人及其高管做出了刑事判罚,还较为“稀有 ”的对券商和管帐 师事务所工作人员的商业纳贿 及出具证明文件重大失实行为做出了刑事判罚,这关于 促进中介机构人员切实承当 起证券市场“看门人”的职责具有重要意义。

不断强化监管执法力度

挨近 监管层的人士表明 :“除了推进 对相关债券违法 行为的刑事冲击 ,监管层还秉持开展 与监管并重的原则,对交易所债券市场进行依法、全面、从严监管,不断强化监管执法力度。”

前述人士建议,监管层应该继续撑持、合作 公安司法机关对债券违法违法 行为的刑事冲击 ,关于 监管中发现的相关债券违法 线索将及时移送公安机关进行刑事追责,提高行刑衔接功率 ,完成 对债券违法违法 行为的“立体”冲击 ,推进 交易所债券市场的长时间 健康规范开展 。同时继续把公司债券发行人的日常监管作为一项长时间 继续 性的重点工作来抓,促使发行人构成 明确的规范预期,不断推进 市场的长时间 规范开展 。