国内首单 招行ABS吸引“债券通”次级档投资者

  金融界网站讯 6月29日,招行“和享2018年第一期个人消费借款 资产撑持证券”在银行间债券市场成功发行。本项目是国内首单通过“债券通(北向通)”引入境外投资者参加 次级档投资的资产证券化产品,境外投资者通过债券通认购挨近 两成次级档。充沛 体现市场对招行零售资产的高度认可,同时进一步拓宽境外投资者参加 国内债券市场规模 ,助力国内银行间债市进一步对外开放。

  和享2018-1项目发行规模55.38亿元,基础资产为招行发放的优质个人消费借款 ,具有小额懈怠 、风险低一级 特点,完成 了“和享”系列项目注册基础资产类别全掩盖 。各档证券遭到 市场投资者追捧,投资价值凸显。其间 ,优先A档48.00亿元,加权均匀 期限0.42年,信用评级AAAsf(中债)/AAAsf(联合),发行利率4.78%,全场倍率2.15倍;优先B档2.70亿元,加权均匀 期限1.36年,信用评级AAsf(中债)/AA+sf(联合),发行利率4.90%,全场倍率2.48倍;次级档4.68亿元,加权均匀 期限2.04年,无信用评级,境外投资者通过债券通认购挨近 两成次级档。

  自2017年下半年 “债券通”开闸,先行的“北向通”成为境外投资者参加 中国债券市场的新通道,境外投资者积极布局国内债券市场。招行打造的“和享”系列品牌次级档一直遭到 境外投资者的高度注重 ,本期项目最终成功首引境外投资者通过“债券通”参加 ABS次级档(无评级债券)投资,进一步拓展境外投资者参加 我国ABS市场的广度和深度,建立我国ABS市场多元化的投资者结构,深化内地与香港债券市场互联互通机制,促进国内金融市场的有序竞争,有用 懈怠 国内金融市场体系 性风险,对中国经济和金融市场对外开放具有重要意义。跟着 金融市场继续 对外开放,国内债市投资便当 性不断增强,预计未来境外投资者参加 国内ABS市场的比重将会进一步提高,有助于增强国内ABS市场流动性,推进 国内ABS市场继续 健康开展 。